萬份年報怎麽審核？新三闆引入“監管機器(qì)人(rén)”

“我們的(de)系統可(kě)以實現預審查，自動發現違規線索，做到(dào)監管無死角，‘一套尺子’處罰”，全國股轉公司技術(shù)部門人(rén)士呂萍(化名)向第一财經透露。
　　按挂牌企業(yè)數量計(jì)算，新三闆是全球最大(dà)的(de)基礎性資本市場(chǎng)。截至目前，新三闆挂牌企業(yè)數量爲11300多家，比上(shàng)證所和(hé)深交所兩家交易所上(shàng)市公司數量之和(hé)的(de)三倍還多。
　　每到(dào)年報季，僅在新三闆上(shàng)公開(kāi)披露的(de)企業(yè)年度财務報告就多達上(shàng)萬份，涉及行(xíng)業(yè)林林總總，企業(yè)大(dà)小(xiǎo)不一。在海(hǎi)量市場(chǎng)的(de)新三闆，監管單靠人(rén)力遠遠不夠，上(shàng)萬份年報如(rú)何審查和(hé)監管呢？
　　新三闆引入人(rén)工(gōng)智能(néng)監管
　　近日，記者從股轉公司了解到(dào)，今年以來，經大(dà)力投入技術(shù)開(kāi)發，新三闆的(de)監管電子化系統已經成形。
　　“過去我們主要通過人(rén)工(gōng)審查，工(gōng)作壓力非常大(dà)，”股轉公司公司監管部相(xiàng)關負責人(rén)對第一财經記者表示，“現在有(yǒu)了這個(gè)系統之後，異常指标、錯誤或者疑問都(dōu)會(huì)自動提示出來，幫助監管人(rén)員發現很多問題。”
　　記者了解到(dào)，新三闆年報審查系統覆蓋了從企業(yè)編制(zhì)年報到(dào)最後審查反饋的(de)整個(gè)流程，審查人(rén)員甚至不需要點擊打開(kāi)一個(gè)個(gè)年報文(wén)件(jiàn)，可(kě)以直接在系統中一覽挂牌公司的(de)詳情。
　　從企業(yè)填寫年報開(kāi)始，年報審查系統就會(huì)提供統一的(de)模闆，并且提示要點，由主辦券商在系統内進行(xíng)事前審查。哪怕出現任何一處數據不一緻或者數學關系錯誤，年報都(dōu)無法完成提交。同時，系統還能(néng)自動計(jì)算出公司是否滿足創新層指标、是否觸及ST。
　　“年報上(shàng)傳後，系統會(huì)先按照(zhào)規則預篩一遍，運用(yòng)機器(qì)學習(xí)的(de)手段對風險指标進行(xíng)多維度掃描，排查年報中存在的(de)風險點，自動把風險點或者違規的(de)線索推送到(dào)監管員手上(shàng)。”呂萍表示。
　　監管人(rén)員告訴記者，電子系統不僅“熟讀(dú)”監管規則，而且善于學習(xí)新知識。監管員可(kě)以針對不同行(xíng)業(yè)、不同體量的(de)公司，根據曆史經驗或者征求券商研究所等市場(chǎng)機構的(de)意見，設置特定的(de)分(fēn)析指标，教給系統，由系統對年報進行(xíng)快速分(fēn)析。
　　目前，新三闆已經制(zhì)定了證券公司、私募基金(jīn)管理(lǐ)機構、非銀行(xíng)支付機構、軟件(jiàn)和(hé)信息技術(shù)服務公司、醫藥制(zhì)造公司等8個(gè)行(xíng)業(yè)的(de)專門信息披露指引，滿足不同行(xíng)業(yè)、不同體量的(de)挂牌公司的(de)差異化信披特點。
　　“我們在系統裏能(néng)直接看見财務異常指标的(de)提醒，這樣審查起來就更加有(yǒu)針對性了。”一位股轉公司監管部監管員表示。
　　他(tā)告訴記者，電子系統整合了所有(yǒu)的(de)審查單元，從券商事前審查、監管員初審到(dào)專業(yè)财務審核，都(dōu)能(néng)做到(dào)審查内容留痕。各級審查單元都(dōu)在線上(shàng)溝通，及時處理(lǐ)違規事項，大(dà)大(dà)提高(gāo)了審查的(de)效率和(hé)質量。
　　記者了解到(dào)，除了年報、半年報等定期報告，監管者還在逐步将臨時公告納入電子化監管。目前，股轉公司已經制(zhì)作了近40個(gè)臨時公告模闆，未來将實現所有(yǒu)信披關鍵信息的(de)模塊化。
　　近年來，随著(zhe)大(dà)數據、雲計(jì)算、人(rén)工(gōng)智能(néng)等現代科技的(de)快速發展，運用(yòng)高(gāo)科技提升整個(gè)資本市場(chǎng)監管工(gōng)作的(de)智能(néng)化水(shuǐ)平成爲監管者的(de)一大(dà)任務。借助科技，監管思路(lù)也(yě)在從事前“等客上(shàng)門”轉向事後主動打擊違法違規。
　　今年5月(yuè)28日，證監會(huì)印發并實施《稽查執法科技化建設工(gōng)作規劃》，證券期貨監管工(gōng)作将實現進一步流程化、标準化和(hé)智能(néng)化，标志著(zhe)資本市場(chǎng)監管執法科技化建設進入全面提升的(de)新階段。
　　年報公開(kāi)問詢更加密集
　　“對于這家公司，我有(yǒu)三個(gè)問題，商譽減值、應收賬款以及廣告宣傳費。考慮到(dào)商譽減值異常，我們對這家公司現在是出具問詢函的(de)處理(lǐ)狀态。”一位股轉公司監管部專家小(xiǎo)組審核人(rén)員在每周例行(xíng)的(de)集中討(tǎo)論時說。
　　截至目前，股轉公司已經向49家挂牌公司發布了2018年年報問詢函。股轉公司監管部負責人(rén)告訴記者，随著(zhe)技術(shù)力量投入，今年的(de)年報問詢函數量将大(dà)大(dà)超過去年的(de)81份和(hé)前年的(de)36份。
　　和(hé)A股不同，新三闆對企業(yè)挂牌不設硬性的(de)财務門檻，但(dàn)是對信息披露要求很高(gāo)，企業(yè)要說真話(huà)，投資者要自擔風險。信息披露必須真實、準确、完整，不能(néng)有(yǒu)虛假誤導内容，也(yě)不能(néng)遺漏重要信息。而年報審查和(hé)公開(kāi)問詢制(zhì)度正是保障新三闆信披質量的(de)關鍵環節。
　　記者了解到(dào)，新三闆年報審核分(fēn)爲重點公司和(hé)非重點公司，非重點公司由負責日常監管的(de)監管員自行(xíng)檢查，重點公司必須由專家小(xiǎo)組進行(xíng)重點審查。

   “重點公司主要是風險外溢較高(gāo)、公衆化程度高(gāo)，或者存在特殊監管事項、監管指标存在異常，還有(yǒu)在資本運作比較頻繁的(de)公司，都(dōu)會(huì)被列入重點公司名單，”一位專家小(xiǎo)組審核人(rén)員告訴記者。
　　專家小(xiǎo)組一共32名，由16名股轉公司專崗财務審核人(rén)員和(hé)16名來自券商、會(huì)計(jì)師(shī)事務所資深從業(yè)者組成。專家小(xiǎo)組每周獲得任務分(fēn)派，周五對存在問題較嚴重的(de)公司進行(xíng)集中討(tǎo)論，達成一緻的(de)審查意見。
　　審查意見由輕到(dào)重分(fēn)爲：1。未見明(míng)顯異常；2。要求說明(míng)；3。要求核查；4。建議後續關注；5。要求更正；6。出具問詢函。
　　第一财經記者梳理(lǐ)股轉今年已發布的(de)問詢函發現，監管者關注的(de)要點覆蓋公司财務狀況、經營問題、公司治理(lǐ)和(hé)資本運作等方方面面，其中應收賬款異常增長、大(dà)股東資金(jīn)占用(yòng)、毛利率大(dà)幅波動是出現最頻繁的(de)問詢内容。
　　“公開(kāi)問詢是我們常見的(de)監管手段，體現了我們日常關注的(de)要點。”股轉公司監管部負責人(rén)對記者表示，“但(dàn)是問詢并不意味著(zhe)公司一定就存在嚴重的(de)問題，我們主要是希望把問題說清楚。”
　　自2016年開(kāi)始，包括新三闆在内的(de)整個(gè)中國金(jīn)融市場(chǎng)進入了強監管的(de)時代，新三闆從頭兩年注重規模數量擴張，轉向質量和(hé)監管水(shuǐ)平的(de)提升。
　　2016年4月(yuè)，新三闆正式實施主辦券商執業(yè)質量評價規則，給券商新三闆業(yè)務打分(fēn)評級。2017年7月(yuè)，證監會(huì)會(huì)計(jì)部發布《會(huì)計(jì)監管風險提示第6号——新三闆挂牌公司審計(jì)》，督促會(huì)計(jì)師(shī)事務所嚴格控制(zhì)新三闆公司審計(jì)質量，不能(néng)走過場(chǎng)。
　　由于強化了對一線中介機構的(de)約束，投資者能(néng)夠通過主辦券商的(de)風險提示和(hé)會(huì)計(jì)師(shī)事務所非标意見，在挂牌公司進入監管審查之前，就及時發現公司的(de)風險點。
　　股轉公司監管人(rén)員們将每年4月(yuè)、6月(yuè)、8月(yuè)、10月(yuè)的(de)最後一個(gè)轉讓日稱爲“法定加班日”，因爲每到(dào)這一天都(dōu)是定期報告披露的(de)截止日，這一天需要完成繁重的(de)後續停牌、摘牌等工(gōng)作。
　　不過，年報審查高(gāo)峰期則從每年3月(yuè)持續到(dào)7月(yuè)，加班是股轉監管人(rén)員的(de)家常便飯。
　　“接下來的(de)工(gōng)作都(dōu)是很繁重的(de)，6月(yuè)底之前要完成萬份年報的(de)審核，每家年報都(dōu)要看，要溝通，要求說清楚，回頭再看，最後問詢反饋回來還要進一步跟進。”一位股轉公司審查人(rén)員告訴記者。
　　針對挂牌公司年報審查和(hé)問詢，股轉公司相(xiàng)關負責人(rén)對第一财經記者表示，随著(zhe)新三闆市場(chǎng)不斷縱深發展，差異化信息披露制(zhì)度逐步完善，全國股轉公司對挂牌公司，尤其是創新層公司，監管要求不斷提高(gāo)，市場(chǎng)投資者對挂牌公司的(de)信息需求也(yě)趨于多樣化。
　　“在此背景下，适當增加公開(kāi)問詢的(de)頻率，既是強化全國股轉公司對信息披露不規範行(xíng)爲及時采取監管動作的(de)重要體現，也(yě)是保障市場(chǎng)投資人(rén)知情權得以實現的(de)有(yǒu)效措施，最終達成整個(gè)新三闆市場(chǎng)信息更加公開(kāi)和(hé)透明(míng)的(de)目标。”他(tā)表示。