按照(zhào)中國證監會(huì)關于全面深化新三闆改革落地(dì)實施工(gōng)作部署，全國股轉公司繼2019年12月(yuè)27日發布實施首批業(yè)務規則後，今日發布實施第二批6件(jiàn)業(yè)務規則，包括《定向發行(xíng)規則》《信息披露規則》《挂牌公司治理(lǐ)規則》3件(jiàn)基本業(yè)務規則，《挂牌審查工(gōng)作指引》《挂牌申請文(wén)件(jiàn)内容與格式指引》2件(jiàn)業(yè)務指引，《股票定向發行(xíng)指南》1件(jiàn)業(yè)務指南。
本次發布實施的(de)3件(jiàn)基本業(yè)務規則前期已向社會(huì)公開(kāi)征求意見，全國股轉公司認真研究了市場(chǎng)各方提出的(de)意見建議，在同《非上(shàng)市公衆公司監督管理(lǐ)辦法》和(hé)《非上(shàng)市公衆公司信息披露管理(lǐ)辦法》兩部上(shàng)位規章(zhāng)銜接的(de)基礎上(shàng)，對相(xiàng)關規則作了修改完善。
《定向發行(xíng)規則》借鑒了注冊制(zhì)理(lǐ)念，優化了定向發行(xíng)審查機制(zhì)；取消了單次發行(xíng)新增股東不得超過35人(rén)的(de)限制(zhì)；允許挂牌同時發行(xíng)，引入自辦發行(xíng)，完善授權發行(xíng)機制(zhì)，提高(gāo)融資效率；允許發行(xíng)人(rén)在完成驗資後使用(yòng)募集資金(jīn)，降低資金(jīn)閑置成本。與征求意見稿相(xiàng)比較，本次發布實施的(de)《定向發行(xíng)規則》明(míng)确了發行(xíng)人(rén)實施定向發行(xíng)前，不得存在尚未完成的(de)股份回購(gòu)事項；調整了關聯股東在特定情形下回避表決的(de)持股比例要求；同時爲避免歧義，對挂牌同時發行(xíng)新增股份限售的(de)措辭表述進行(xíng)了調整。
《信息披露規則》對不同市場(chǎng)層級挂牌公司的(de)信息披露要求做出了差異化安排，切實提高(gāo)挂牌公司信息披露質量。與征求意見稿相(xiàng)比較，本次發布實施的(de)《信息披露規則》從以下方面進行(xíng)了調整：一是将業(yè)績快報、預告的(de)更正及緻歉比例調整爲20%。二是降低基礎層披露負擔，不再鼓勵披露季度報告，後續将進一步簡化定期報告披露内容。三是調整臨時報告事項類型，與《非上(shàng)市公衆公司信息披露管理(lǐ)辦法》保持一緻。
《挂牌公司治理(lǐ)規則》堅持底線監管和(hé)差異化監管原則的(de)統一，在堅持公衆公司基本運作要求的(de)基礎上(shàng)，結合公衆化程度和(hé)股權分(fēn)散度，對精選層、創新層、基礎層公司做出了差異化公司治理(lǐ)安排。與征求意見稿相(xiàng)比較，本次發布實施的(de)《挂牌公司治理(lǐ)規則》進行(xíng)了以下調整：一是統一各層級挂牌公司年度股東大(dà)會(huì)的(de)召開(kāi)時間要求。二是禁止交叉持股，明(míng)确挂牌公司控股子公司不得取得挂牌公司的(de)股份。三是将董事兼任高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員的(de)人(rén)數不得超過董事總數二分(fēn)之一的(de)規定，限定爲僅适用(yòng)于精選層挂牌公司。四是明(míng)确挂牌公司合并報表範圍内交易事項豁免按照(zhào)規定履行(xíng)審議程序。
配套本次發布實施的(de)《定向發行(xíng)規則》，全國股轉公司同步修改了《股票挂牌審查工(gōng)作指引》和(hé)《挂牌申請文(wén)件(jiàn)内容與格式指引》，明(míng)确挂牌同時發行(xíng)和(hé)挂牌同時進入創新層的(de)制(zhì)度安排，優化挂牌審查機制(zhì)，統一挂牌申請文(wén)件(jiàn)内容與格式要求；修訂了《股票定向發行(xíng)指南》，優化200人(rén)以下定向發行(xíng)業(yè)務流程，細化200人(rén)以上(shàng)定向發行(xíng)、自辦發行(xíng)和(hé)授權發行(xíng)等業(yè)務流程。
目前，全國股轉公司正穩妥推進新三闆改革業(yè)務規則發布實施工(gōng)作。剩餘的(de)股票公開(kāi)發行(xíng)業(yè)務等17件(jiàn)業(yè)務規則已修改或制(zhì)定完畢，待履行(xíng)相(xiàng)關程序後陸續發布實施。
