重磅！3年收入合計(jì)151萬元，2018年虧損4.4億元的(de)科

報告期（3年1期）營業(yè)收入合計(jì)150萬元，2018年虧損4.4億元的(de)科創闆IPO來了，截至報告期末最近一次投資後的(de)估值約爲47.5億元，采用(yòng)采用(yòng)第五套上(shàng)市标準。計(jì)劃發型6000萬股，預計(jì)募集資金(jīn)23.8億元。

科創闆高(gāo)風險高(gāo)收益，沒有(yǒu)特别專業(yè)的(de)行(xíng)業(yè)知識，投資科創闆簡直是霧裏看花，看不懂！所以，散戶還是特别要謹慎，再謹慎，這市場(chǎng)主要是機構們玩的(de)！

6月(yuè)10日，上(shàng)交所受理(lǐ)了蘇州澤璟生物(wù)制(zhì)藥股份有(yǒu)限公司科創闆IPO申請，蘇州澤璟生物(wù)是一家專注于腫瘤、出血及血液疾病、肝膽疾病等多個(gè)治療領域的(de)創新驅動型新藥研發企業(yè)。

一、發行(xíng)人(rén)是一家拟采用(yòng)第五套上(shàng)市标準的(de)生物(wù)醫藥行(xíng)業(yè)公司

公司适用(yòng)并符合《上(shàng)海(hǎi)證券交易所科創闆股票發行(xíng)上(shàng)市審核規則》第二十二條第二 款第（五）項規定的(de)上(shàng)市标準：預計(jì)市值不低于人(rén)民(mín)币 40 億元，主要業(yè)務或産品需經 國家有(yǒu)關部門批準，市場(chǎng)空間大(dà)，目前已取得階段性成果。醫藥行(xíng)業(yè)企業(yè)需至少(shǎo)有(yǒu)一項 核心産品獲準開(kāi)展二期臨床試驗，其他(tā)符合科創闆定位的(de)企業(yè)需具備明(míng)顯的(de)技術(shù)優勢并滿足相(xiàng)應條件(jiàn)。公司已連續多輪獲得多家有(yǒu)醫藥行(xíng)業(yè)投資經驗的(de)機構投資者投資，截至報告期末最近一次投資後的(de)估值約爲47.5億元。公司多個(gè)核心産品市場(chǎng)規模較大(dà)，且已處于 II/III 期臨床試驗階段，具備明(míng)顯的(de)技術(shù)優勢；

二、存在累計(jì)未彌補虧損、持續虧損的(de)風險，并可(kě)能(néng)将來導緻退市

創新藥研發需要大(dà)量資本開(kāi)支。2016 年度、2017年度、2018 年度和(hé) 2019 年 1-3 月(yuè)，公司歸屬于母公司普通股股東的(de)淨利潤分(fēn)别爲-12,826.79 萬元、-14,646.84 萬元、 -44,008.90 萬元和(hé)-17,013.26 萬元，扣除非經常性損益後歸屬于母公司普通股股東的(de)淨 利潤分(fēn)别爲-6,670.63萬元、-16,696.55 萬元、-15,073.39 萬元和(hé)-4,518.67 萬元，截至 2019 年 3 月(yuè) 31 日，公司累計(jì)未分(fēn)配利潤爲-18,058.41萬元。截至招股說明(míng)書(shū)簽署日，公司 尚未盈利且存在累計(jì)未彌補虧損，主要原因是公司仍處于産品研發階段、研發支出較大(dà)， 且報告期内因股權激勵計(jì)提的(de)股份支付金(jīn)額較大(dà)，導緻公司存在較大(dà)的(de)累計(jì)未彌補虧損。公司本次發行(xíng)及上(shàng)市完成前累計(jì)未彌補虧損，由本次發行(xíng)及上(shàng)市後登記在冊的(de)新老股東按其所持股份比例并以各自認購(gòu)的(de)公司股份爲限相(xiàng)應承擔。

公司将持續投入藥品研發，并在藥品取得上(shàng)市批準後持續進行(xíng)市場(chǎng)推廣，如(rú)藥品商 業(yè)化後公司收入未按計(jì)劃增長，以上(shàng)因素可(kě)能(néng)導緻虧損進一步增加。公司未來虧損淨額的(de)多少(shǎo)取決于公司藥品研發項目的(de)數量及範圍、與該等項目有(yǒu)關的(de)成本、獲批産品進行(xíng) 商業(yè)化生産的(de)成本、公司産生收入的(de)能(néng)力等方面。

公司上(shàng)市後未盈利狀态可(kě)能(néng)持續存在或累計(jì)未彌補虧損可(kě)能(néng)繼續擴大(dà)，進而可(kě)能(néng)導 緻觸發《上(shàng)海(hǎi)證券交易所科創闆股票上(shàng)市規則》規定的(de)退市條件(jiàn)，而根據《科創闆上(shàng)市公司持續監管辦法（試行(xíng)）》，公司觸及終止上(shàng)市标準的(de)，股票直接終止上(shàng)市。

三、最近一期營業(yè)收入爲0，報告期收入合計(jì)150萬元，2018年虧損4.4億元

2016年至2019年3月(yuè)31日，發行(xíng)人(rén)合計(jì)實現營業(yè)收入150萬元，2018年虧損4.4億元，！

四、業(yè)務和(hé)産品、技術(shù)情況

澤璟制(zhì)藥是一家專注于腫瘤、出血及血液疾病、肝膽疾病等多個(gè)治療領域的(de)創新驅 動型新藥研發企業(yè)。憑借多年的(de)新藥研發經驗，公司成功建立了兩大(dà)核心技術(shù)平台，即精準小(xiǎo)分(fēn)子藥物(wù)研發及産業(yè)化平台和(hé)複雜重組蛋白新藥研發及産業(yè)化平台。依托這兩個(gè)技術(shù)平台，公司 開(kāi)發了豐富的(de)小(xiǎo)分(fēn)子新藥與重組蛋白新藥的(de)産品管線，覆蓋肝癌、非小(xiǎo)細胞肺癌、結直 腸癌、甲狀腺癌、鼻咽癌、骨髓增殖性疾病等多種癌症和(hé)血液腫瘤以及出血、肝膽疾病等多個(gè)治療領域。專注于自身研發管線開(kāi)發的(de)同時，公司正與國内知名藥企積極推進其 小(xiǎo)分(fēn)子靶向新藥與抗 PD-1/PD-L1 抗體對腫瘤的(de)聯合治療研究。公司擁有(yǒu)多樣化的(de)産品管線，目前正在開(kāi)發 11 個(gè)創新藥物(wù)，其中甲苯磺酸多納非 尼片（澤普生®）、重組人(rén)凝血酶（澤普凝®）及鹽酸傑克替尼片（澤普平®）的(de)多種适應 症已分(fēn)别處于 II/III 期臨床試驗階段；注射用(yòng)重組人(rén)促甲狀腺激素（賽諾璟®）及奧卡替尼處于 I 期臨床試驗階段；鹽酸傑克替尼乳膏、鹽酸傑克替尼片治療自身免疫相(xiàng)關疾病 和(hé) ZG5266 處于 IND 階段。此外，公司在研的(de)小(xiǎo)分(fēn)子新藥 ZG0588、ZG170607、抗腫瘤 雙靶點抗體新藥 ZG005 及 ZG006 處于臨床前研發階段。

公司通過精準小(xiǎo)分(fēn)子新藥研發及産業(yè)化平台中的(de)藥物(wù)穩定技術(shù)自主研發了小(xiǎo)分(fēn)子 多靶點 1 類新藥多納非尼，已完成的(de)臨床前和(hé)臨床研究表明(míng)，在多種晚期腫瘤适應症中，多納非尼顯示出确切的(de)治療效果和(hé)良好的(de)安全性，多納非尼有(yǒu)望成爲中國首個(gè)上(shàng)市的(de)一 線治療晚期肝細胞癌的(de)國産靶向新藥，也(yě)有(yǒu)望成爲全球第三個(gè)上(shàng)市的(de)一線治療晚期肝細 胞癌的(de)靶向新藥。公司通過複雜重組蛋白新藥研發及産業(yè)化平台自主研發了外用(yòng)重組人(rén)凝血酶，使其成爲目前全球第二家、國内唯一擁有(yǒu)生産外用(yòng)重組人(rén)凝血酶工(gōng)業(yè)化生産技 術(shù)的(de)公司。公司通過先進核心技術(shù)研發的(de)小(xiǎo)分(fēn)子 1類新藥多納非尼、傑克替尼已獲得 5 項“十二五”和(hé)“十三五”國家重大(dà)新藥創制(zhì)科技重大(dà)專項立項支持，并獲得 CDE 新 藥特殊審批資格。

公司的(de)新藥産品管線，具有(yǒu)擁有(yǒu)獨立知識産權、技術(shù)先進、生産難度高(gāo)、差異化優 勢明(míng)顯、市場(chǎng)需求大(dà)的(de)特點。公司研發管線中的(de)産品，研發階段早中晚分(fēn)布均衡。針對多發疾病如(rú)腫瘤、肝膽疾病和(hé)出血疾病的(de)新藥，包括多納非尼、ZG0588、ZG170607、 ZG005、ZG006 和(hé)重組人(rén)凝血酶，具備有(yǒu)效或優效、安全的(de)特點。針對罕見病或少(shǎo)見病蘇州澤璟生物(wù)制(zhì)藥股份有(yǒu)限公司 招股說明(míng)書(shū)（申報稿） 1-1-23 的(de)産品，包括傑克替尼、奧卡替尼、注射用(yòng)重組人(rén)促甲狀腺激素和(hé) ZG5266，具備優效 性或獨占性。領先的(de)技術(shù)和(hé)産品，使得公司在未來的(de)發展中，保持高(gāo)度的(de)競争力。澤璟制(zhì)藥子公司 GENSUN 是一家研發世界先進水(shuǐ)平蛋白質治療藥物(wù)的(de)腫瘤免疫治 療公司，GENSUN 團隊擁有(yǒu)深厚的(de)專業(yè)知識和(hé)豐富的(de)産品研發專業(yè)經驗。

五、預計(jì)募集資金(jīn)23.8億元

公司本次拟公開(kāi)發行(xíng)不超過 6,000 萬股A 股普通股股票（不含采用(yòng)超額配售選擇權 發行(xíng)的(de)股票數量），全部用(yòng)于主營業(yè)務相(xiàng)關的(de)項目及主營業(yè)務發展所需的(de)營運資金(jīn)。本次募集資金(jīn)扣除發行(xíng)費用(yòng)後，将按輕重緩急順序投資.

六、整體變更淨資産按1：0.7578 的(de)比例折合股本

   整體變更時存在未彌補虧損的(de)風險 澤璟有(yǒu)限 2018 年 12 月(yuè) 31 日根據經審計(jì)的(de)淨資産23,753.21 萬元，按 1：0.7578 的(de)比例折合股本總額 18,000 萬股，每股 1 元，共計(jì)股本 18,000 萬元。